La villa de Ollauri se encuentra en la esquina noroeste de La Rioja, muy próxima a los límites provinciales de Alava y Burgos. Ollauri forma parte de la comarca de La Rioja Alta y su pequeño término municipal ocupa una extensión de 2,57 km2.

Se encuentra muy bien comunicado por estar próximo a una carretera nacional (la N-232), a la autopista vasco-aragonesa y a varias carreteras locales y comarcales. El emplazamiento del pueblo discurre por la ladera norte del cerro Churrumendi.